Historia de la Hipoteca

• 1934: La Ley de Reorganización India estableció gobiernos tribales modernos; disminución del control federal de los asuntos de los indios americanos y aumento del autogobierno y la responsabilidad de los indios; restringió la asignación futura de tierras comunales tribales a individuos y dispuso la devolución de las tierras excedentes a las tribus en lugar de a los colonos.  
   

• 1934: Se formó la Administración Federal de Vivienda (FHA) que regulaba las tasas de interés y los términos de los préstamos hipotecarios. Se estableció la amortización de los pagos de préstamos y las tasas de propiedad de viviendas estadounidenses aumentaron en todos los grupos demográficos raciales.  
   

• Finales de la década de 1930: La Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas (HOLC, por sus siglas en inglés) creó mapas de "Seguridad residencial" de las principales ciudades estadounidenses para evaluar el riesgo crediticio de los vecindarios para prestamistas y agentes inmobiliarios. Los vecindarios de alto riesgo se delinearon en rojo, medio en amarillo y azul, y bajo riesgo en verde. Los vecindarios etiquetados como rojos o de alto riesgo eran predominantemente vecindarios negros; los etiquetados como verdes o de bajo riesgo eran predominantemente blancos. La práctica de denegar o limitar los servicios financieros en estos vecindarios en función de la raza o el origen étnico y la falta de solvencia crediticia se conoce comúnmente como "línea roja". Muchos de los mismos vecindarios que fueron marcados en rojo en la década de 1930 siguen siendo vecindarios de bajos ingresos en la actualidad.  
   

• Mapas interactivos "Redlining": calificaciones de la década de 1930 y puntaje de vulnerabilidad social actual ( Ni siquiera pasado: Vulnerabilidad social y el legado de Redlining (richmond.edu) creado por el Laboratorio de Becas Digitales de la Universidad de Richmond y la Coalición Nacional de Reinversión Comunitaria) 

• Duluth: ni siquiera pasado (richmond.edu) 

• Minneapolis: ni siquiera pasado (richmond.edu) 

• Rochester: ni siquiera pasado (richmond.edu) 

• St. Paul: ni siquiera pasado (richmond.edu)  

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• 1938: Se creó la Asociación Hipotecaria Nacional Federal (apodada Fannie Mae) para aumentar la cantidad de dinero disponible para los prestatarios que utilizan la titulización de hipotecas: agrupar préstamos similares asegurados por la FHA para venderlos, comprarlos y negociarlos juntos, lo que reduce el riesgo de incumplimiento . También exigieron lineamientos de préstamo justos y eficientes que incluyen tasa de interés, suscripción y otros términos de préstamo y prácticas de préstamo sugeridas. La titulización de hipotecas desempeñó un papel fundamental en la recesión de 2008, pero en la década de 1930, Fannie Mae fue elogiada por crear capital.  
   

• 1944: La Administración de Veteranos crea un sistema hipotecario propio como parte de la Ley de Reajuste de los Militares original, conocida como la Declaración de Derechos de los GI. Los préstamos VA permitieron a los veteranos que regresaban a casa después de la Segunda Guerra Mundial comprar viviendas a precios asequibles sin pago inicial. El VA asegura los préstamos contra el incumplimiento, lo que los hace beneficiosos para los prestamistas privados y los veteranos que trabajan para ponerse al día con sus contrapartes civiles.  
   

• 1968: La Ley de Vivienda Justa prohíbe la discriminación en la compra, venta, alquiler o financiación de viviendas (privadas o públicas) por motivos de raza, color de piel, sexo, nacionalidad o religión. A nivel nacional, las tasas de propiedad de vivienda mejoraron. En Minnesota, las tasas de propiedad de viviendas de los blancos se mantuvieron o mejoraron, pero las tasas de propiedad de viviendas de los negros disminuyeron. Muchos factores pueden haber afectado las tasas decrecientes de los habitantes negros de Minnesota, incluida la finalización de la I-94 que redujo a la mitad los vecindarios marcados en rojo y el momento en que se tomaron los datos del censo, por ejemplo.  
   

• 1968: La Ley de Veracidad en los Préstamos protege a los consumidores al exigir divulgaciones sobre los términos y costos asociados con los préstamos, brindándoles la oportunidad de comprender exactamente en qué se están inscribiendo en los mercados crediticios y de préstamos.  
   

• 1970: Se creó la Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para la Vivienda (apodada Freddie Mac) para mantenerse al día con las crecientes demandas de vivienda. Freddie Mac operaba de manera similar a Fannie Mae, comprando hipotecas de prestamistas que les permitían gastar en hipotecas adicionales. Freddie Mac ofreció hipotecas de tasa fija a 30 años que permitían a los compradores asegurar su tasa de interés en un momento en que las tasas aumentaban rápidamente, eventualmente por encima del 20%. Las tasas se mantuvieron altas hasta fines de la década de 1990, cuando finalmente cayeron por debajo del 7%. Freddie Mac y Fannie Mae comenzaron a comprar préstamos convencionales no pertenecientes a la FHA ni a la VA que podían estar asegurados por compañías de seguros hipotecarios privados.  
   

• 1974: La Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito prohíbe la discriminación crediticia por motivos de raza, color, religión, origen nacional, sexo, estado civil, edad o si recibe ingresos de programas de asistencia pública. Esta legislación era necesaria para detener las prácticas discriminatorias que continuaron los bancos después de que se aprobara la Ley de Vivienda Justa en 1968.  
   

• 1975: La Ley de Divulgación de Hipotecas para Viviendas requiere que las instituciones financieras mantengan, informen y divulguen públicamente información a nivel de préstamos sobre hipotecas. Los datos informados muestran si los prestamistas están atendiendo las necesidades de vivienda de sus comunidades, brindan a los funcionarios públicos información que los ayuda a tomar decisiones y políticas, y arroja luz sobre patrones de préstamos que podrían ser discriminatorios.  
   

• 1977: La Ley de Reinversión Comunitaria requiere que la Reserva Federal y otros reguladores bancarios federales alienten a las instituciones financieras a ayudar a satisfacer las necesidades crediticias de las comunidades en las que hacen negocios, incluidos los vecindarios de ingresos bajos y moderados, con operaciones bancarias seguras y sólidas.  
   

• 1982: La Ley de Paridad de Transacciones Hipotecarias Alternativas anuló muchas leyes estatales que impedían a los bancos suscribir ciertos préstamos hipotecarios distintos de las hipotecas de tasa fija convencionales. La ley inspiró nuevas hipotecas, como las hipotecas de tasa ajustable (ARM), las opciones ARM, las hipotecas de interés solamente y las hipotecas con pagos globales que los consumidores no entendían por completo. Los bancos suscribieron préstamos en función de la capacidad del prestatario para realizar los pagos mensuales bajos iniciales sin tener en cuenta los pagos posteriores más altos. Los compradores a menudo dejaban de pagar sus préstamos y esta Ley contribuyó a la crisis hipotecaria de 2008.  
   

• ¿Agregar algo sobre la Crisis de Ahorros y Préstamos a fines de la década de 1980?  
   

• 1989: La Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras instituyó una serie de reformas en la industria de ahorros y préstamos como resultado de la crisis de ahorros y préstamos de fines de la década de 1980. La Ley revisó la estructura de las agencias del gobierno federal, las reglas que rigen el sistema bancario de ahorro y préstamo y la industria de tasación de bienes raíces. Los cambios importantes incluyen regulaciones para garantizar que las tasaciones de bienes raíces se realicen adecuadamente, con requisitos para la documentación completa y la capacitación de los tasadores y sus supervisores. También abolió la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos y creó la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).  
   

• 1992: La Ley de Solidez y Seguridad Financiera de Empresas Federales de Vivienda de 1992 creó la Oficina de Supervisión de Empresas Federales de Vivienda para supervisar y establecer estándares mínimos de capital tanto para Fannie Mae como para Freddie Mac. Desafortunadamente, los estándares eran demasiado bajos y llevaron a que las dos organizaciones no pudieran cubrir sus pérdidas durante tiempos de crisis, que es exactamente lo que sucedió en 2008. Como empresas financiadas por el gobierno, los contribuyentes tendrían que rescatar tanto a Fannie Mae como a Freddie Mac. .  
   

• Década de 1990: Las altas tasas de interés de los años 70, 80 y principios de los 90 desanimaron a los estadounidenses a comprar casas. Los gobiernos de EE. UU. tenían como objetivo aumentar la propiedad de viviendas al 70% y esperaban lograrlo reduciendo los requisitos hipotecarios y fomentando los préstamos de alto riesgo. Un préstamo de alto riesgo incluye una tasa de interés más alta (por encima del precio preferencial) que la mayoría de los otros préstamos y, por lo general, se otorga a prestatarios que no califican para préstamos ordinarios debido a un mal historial de crédito u otra razón. Muchos prestatarios de alto riesgo tienen dificultades para mantener el programa de pago.  
   

• 1994: La Ley de protección de propiedad y equidad de la vivienda es una enmienda a la Ley de veracidad en los préstamos que requiere que los prestamistas hipotecarios proporcionen a los prestatarios de "hipotecas de alto costo" información sobre cuánto costará el préstamo durante su vigencia y las consecuencias del incumplimiento. Históricamente, los prestatarios con mal crédito reciben préstamos significativamente más caros. Esta Ley busca asegurar que los prestatarios que obtengan préstamos de alto costo entiendan claramente los términos. La ley otorga a la Junta de la Reserva Federal el poder de administrar la ley y ajustar la implementación de las regulaciones para disminuir las prácticas de préstamos abusivos.  
   

• 2007: Ley de fraude hipotecario residencial: ¿nivel estatal? Añadir más tarde.  
   

• 2007-2008: La crisis de las hipotecas de alto riesgo siguió a un período de precios de la vivienda astronómicamente altos junto con préstamos abusivos e hipotecas de alto riesgo. En los años previos a la crisis, las hipotecas de alto riesgo se pusieron a disposición de los prestamistas que financiaron las hipotecas al reempaquetarlas en grupos que se vendieron a los inversores. Los prestamistas atrajeron a compradores de vivienda no calificados para que compraran hipotecas que nunca podrían pagar. El número de compradores de vivienda por primera vez aumentó significativamente. El aumento de la demanda de viviendas hizo que los precios de las viviendas también aumentaran a un ritmo sin precedentes. Cuando estalló la burbuja inmobiliaria, muchos propietarios no pagaron sus hipotecas de alto riesgo. Los prestamistas no pudieron recuperar sus pérdidas porque el valor de las viviendas había caído muy por debajo del monto restante de las hipotecas, lo que provocó que algunos prestamistas de alto riesgo se declararan en bancarrota o cerraran. Fannie Mae y Freddie Mac sufrieron grandes pérdidas y fueron puestos bajo administración judicial en septiembre de 2008. El rescate costó miles de millones de dólares a los contribuyentes estadounidenses.  
   

• 2008: La Ley de Vivienda y Recuperación Económica respondió a la crisis de las hipotecas de alto riesgo y fue un intento de restaurar la confianza en Fannie Mae y Freddie Mac al fortalecer las regulaciones e inyectar capital en estos dos grandes proveedores de financiamiento hipotecario. La Ley permitió a la FHA garantizar hasta $300 mil millones en nuevas hipotecas de tasa fija a 30 años para prestatarios de alto riesgo. Para participar, los prestamistas debían amortizar los saldos de los préstamos principales hasta el 90% de su valor de tasación actual.  
   

• 2010: La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank reorganizó el sistema de regulación financiera para mejorar la estabilidad financiera y la protección del consumidor. La Ley se centró en los sectores del sistema financiero que se creía que habían causado la crisis financiera de 2007-2008, incluidos los bancos, los prestamistas hipotecarios y las agencias de calificación crediticia. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) se estableció para evitar préstamos hipotecarios abusivos y facilitar que los consumidores comprendan los términos de una hipoteca antes de aceptarlos.  
   

• 2018: La Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección al Consumidor alivia las regulaciones impuestas por Dodd-Frank al elevar el umbral en el que los bancos se consideran demasiado importantes para el sistema financiero como para permitir que quiebren.